As penalidades indicam maior preocupação da SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) em relação ao chamado mercado secundário, em que fundos e intermediadores negociam papéis de companhias antes da oferta pública inicial de ações.
O mercado secundário surgiu em 2009, segundo estimativa dos reguladores, e ganhou força com os anúncios recentes da estreia na Bolsa de companhias de tecnologia, em especial, após os meses de especulação sobre a oferta do Facebook, confirmada no último mês.
Investidores compram ações das empresas privadas na expectativa de lucrar com uma possível valorização após o ingresso no mercado de capitais. Esse mercado, no entanto, não está sujeito à regulação aplicada em grupos de capital aberto.
A SEC acusa as empresas EB Financial Group, Felix Investments e SharesPost de omitir comissões cobradas na venda dos papéis e de operar sem o registro oficial para investimentos.
"O emergente mercado secundário de ações de empresas em período anterior a abertura de capital em Bolsa representa um risco até para os mais experientes investidores", afirmou o diretor do escritório regional da SEC em San Francisco, Marc Fagel.
A SharesPost e o presidente da empresa pagaram, juntos, US$ 100 mil aos reguladores. Já o EB Financial Group pagou US$ 100 mil em multas e concordou em devolver US$ 210,5 mil em lucros irregulares.
O volume de negociações de ações privadas dobrou no ano passado, para US$ 9,3 bilhões, de acordo com a Nyppex Holdings, que monitora o mercado.
Fonte: FOLHA.COM | AGÊNCIAS DE NOTÍCIAS
